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破封锁又得靠华为了！HBM（高带宽内存）是人工智能训练和推理的必要技术，美国已经开始对国内封锁，相对传统内存芯片，HBM的大带宽、宽总线等特点，简直是为AI原生的，而随着美国卡脖子，HBM芯片在国内呈现供不应求的紧俏局面。要解决国产AI内存芯片性能不足的风险，只有两条路；要么有完全替代技术；要么只能通过工程问题解决，例如通过多个集成堆叠，基于光互联来实现效率的提升，华为的技术应该不外乎这两条路。华为本身有很深厚的存储技术积累，是国内存储技术的头部企业，自身在智能手机上也曾经研发过替代SD的芯片；华为的AI硬件能力在国内是第一集团；而华为的工程技术（例如网络和光通信）更是全球领先，所以，由华为来解决这个问题，让美国的封锁破产是必然的解决。唯一不确定的是，这个技术到底是华为自用，还是公开大家都可以使用，打个问号❔

AI生成的Mate80Pro，这配色有点绝啊[doge]​​​

破封锁又得靠华为了！HBM（高带宽内存）是人工智能训练和推理的必要技术，美国已经开始对国内封锁，相对传统内存芯片，HBM的大带宽、宽总线等特点，简直是为AI原生的，而随着美国卡脖子，HBM芯片在国内呈现供不应求的紧俏局面。要解决国产AI内存芯片性能不足的风险，只有两条路；要么有完全替代技术；要么只能通过工程问题解决，例如通过多个集成堆叠，基于光互联来实现效率的提升，华为的技术应该不外乎这两条路。华为本身有很深厚的存储技术积累，是国内存储技术的头部企业，自身在智能手机上也曾经研发过替代SD的芯片；华为的AI硬件能力在国内是第一集团；而华为的工程技术（例如网络和光通信）更是全球领先，所以，由华为来解决这个问题，让美国的封锁破产是必然的解决。唯一不确定的是，这个技术到底是华为自用，还是公开大家都可以使用，打个问号❔

周末舆情热度①稳定币-香港稳定币进入合规时代，正式发牌有望在9-10月陆续开始，渣打银行（香港）成立合资公司Anchorpoint，正式表达有意申请稳定币发行人牌照；（天娱数科、钢硏纳克、四方精创、润建股份、朗新集团、杭州园林、雄帝科技等）②商业航天-机构：我国卫星互联网开始进入快速组网期；Mate80新机首次直联低轨，（上海沪工、光弘科技、飞沃科技、航天科技、德恩精工、上海翰讯、航天智装等）③机器人-2025世界机器人大会于8月8日-12日在北京举办，宇树科技王兴兴：未来几年人形机器人出货量每年有望翻一番；（天娱数科、信质集团、光弘科技、国机精工、润建股份、日海智能等）④社保概念-最高法规定9.1起雇佣关系必须缴纳员工社保，利好外包行业格局；（科锐国际、德生科技、雄帝科技、楚天龙、恒银科技、外服控股、北京人力等）⑤华为手机-无SIM卡时代要来了！华为有望国内首发eSIM手机：新三折叠、Mate80都要尝鲜;9月HWXT2、Mate80发布会，低轨卫星通信是核心增量；(光弘科技、美格智能、东信和平、恒宝股份、欧菲光、福日电子等)⑥RWA-蚂蚁数科正在拓展算力和金融资产RWA；中国稀土稳定币即将上线，主权货币全球通行！（天娱数科、钢硏纳克、四方精创、润建股份、朗新集团、杭州园林、霍普股份等）⑥新疆铁路-天眼查工商信息显示，近日，新藏铁路有限公司成立，注册资本950亿人民币；（新疆本地/西域旅游，八一钢铁、天山股份、新疆交建、洪通燃气、天顺股份、北新路桥等;轨道交通/金鹰重工、祥和实业、交大铁发、日月明、铁科轨道、铁大科技、晋西车轴等）⑦物理AI-英伟达于8月9日举行“物理AI大爆发主题分享，根据海报预告，物理AI将改变50万亿美元行业市场；华为将于8月12日发布AI推理领域的突破性技术成果；(天娱数科、智微智能、赛意信息、凡拓数创、诺力股份、索辰科技等）

下周（8.11--8.16）财经日历核心事件与受益股全梳理（提前布局）一、整体脉络：政策、产业、技术三线共振下周财经事件围绕“创新药供应链重构→跨境物流与消费电子博弈→机器人与AI技术落地→能源与环保政策催化”展开，覆盖医药、科技、能源、环保四大领域，需重点关注事件对行业供需格局、政策预期的直接影响。二、分日拆解：事件逻辑+受益标的■周一（8.11）：恒生创新药指数调整→供应链与服务重构恒生港股通创新药指数修订方案生效，明确剔除CXO公司，创新药产业链从“研发外包”向“自主研发+供应链服务”转型。受益逻辑：创新药企业加速国产替代，医疗供应链服务商受益医院降本需求。广生堂：乙肝创新药进入III期，自研管线占比超70%，剔除CXO后聚焦主业；辰欣药业：注射剂国产替代龙头，与华大基因合作肿瘤伴随诊断，IVD业务协同；联环药业：抗生素+创新药双轮驱动，过敏药物“地氯雷他定”市占率超20%；塞力医疗：SPD数字化管理龙头，与华为合作鸿蒙原生系统，库存周转效率提升50%，IVD领域突破凝血检测技术，TriVerity脓毒症系统填补国内空白。■周二（8.12）：关税谈判延期→跨境物流与消费电子弹性美中关税谈判期限延长至8月12日，跨境电商物流需求“小单快发”模式延续，消费电子供应链博弈加剧。受益逻辑：关税暂缓降低出口成本，跨境物流与消费电子直接受益。福日电子：消费电子代工龙头，为Meta、小米提供AI眼镜结构件，越南工厂规避关税；立讯精密：苹果供应链核心，AR眼镜代工占比超40%，关税暂缓缓解毛利率压力；海康威视：AI视觉出海龙头，海外收入占比超30%，关税谈判利好安防设备出口；华贸物流：跨境电商物流龙头，在东南亚、墨西哥设16个保税仓，敦煌网合作项目“3天达”模式提升周转效率40%，物流贷业务额超12亿。■周三（8.13）：机器人大会+LNG峰会→技术落地与能源博弈2025中国具身智能机器人产业大会受益逻辑：具身智能推动机器人从“单一动作”向“复杂任务”升级，核心部件（是关键。上纬新材：耐高温复合材料，适配机器人关节散热；绿的谐波：谐波减速器全球市占率第二，特斯拉Optimus核心供应商，独创P型齿设计降低摩擦损耗50%，订单去年增长300%；中大力德：行星减速器精度±1弧分，“减速器+电机+驱动”一体化架构降低系统成本30%，K2系列适配人形机器人下肢关节；日海智能：通信模组+AI算法，为机器人提供5G+北斗定位，误差≤1米。2025中国LNG及乙烷行业发展峰会受益逻辑：地缘冲突推高能源价格，LNG设备、运输、生产企业直接受益。山东墨龙：中标阿布扎比37.6亿LNG管线、伊拉克115亿气体处理厂项目，深海采油树技术国际领先；广汇能源：国内最大LNG生产商，日产量1500吨，布局煤化工+氢能；新奥股份：燃气龙头，持有Santos股权，煤层气制LNG装置降低对外依存度；九丰能源：LNG运输+终端服务，华南市占率超25%，布局甲醇制氢。■周四（8.14）：HTCVIVE智能眼镜发布→AR/AI硬件爆发HTCVIVE推出首款智能眼镜，消费级AR/AI眼镜进入“实用化”阶段，供应链弹性凸显。受益逻辑：智能眼镜放量带动“光学模组+传感器+代工”需求，龙头企业技术卡位。好上好：智能眼镜ODM方案商，为HTC提供整机设计，成本控制能力突出；硕贝德：微型化天线+散热模组，适配眼镜通信与功耗需求；歌尔股份：VR/AR代工龙头，收购香港精密公司切入金属结构件，为Meta、小米提供智能眼镜代工，智能硬件业务营收占比达60%；韦尔股份：低功耗图像传感器，适配眼镜视觉感知。■周五（8.15）：世界人形机器人运动会→技术验证与订单催化人形机器人运动能力集中展示，推动“核心部件+整机”商业化落地。受益逻辑：运动会加速技术迭代，关节总成、结构件、减速器企业订单可见性提升。海昌新材：粉末冶金结构件，降低机器人自重15%；万马股份：高柔性电缆，适配机器人关节运动；杭齿前进：RV减速器+齿轮箱一体化，传动效率≥98%，适配腰部关节。■周六（8.16）：江苏“两高”政策落地→环保与清洁能源升级《江苏省“两高”项目管理目录》实施，倒逼“光伏+储能+环保设备”升级。受益逻辑:政策限制高耗能项目，清洁能源与环保需求放量。隆基绿能：光伏组件龙头，N型技术降本15%，江苏分布式光伏占比超20%；远达环保：脱硫脱硝龙头，火电超低排放改造市占率超30%；龙净环保：静电除尘+脱硫设备，适配钢铁、水泥行业超低排放；昊华科技：煤化工废气治理，碳捕捉技术储备。本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！

机器人公司中报大增260%以上的公司梳理！​机器人板块中报业绩预增行情显著，128家机器人相关公司中报业绩预增，66家翻倍、28家预增超200%、4家预增超1000%。机器人产业链覆盖机械设备、汽车配件、新材料、自动化等多领域，中报预增的核心驱动因素包括：1.人形机器人量产加速：关节传动、永磁材料、传感器等核心部件需求激增；2.工业机器人替换潮：制造业自动化率提升，焊接、搬运机器人订单增长；3.服务机器人场景落地：配送、巡检、清洁机器人在物流、物业、矿山等领域规模化应用；4.AI+机器人技术融合：大模型赋能智能决策，3D感知、红外传感等技术提升机器人环境适应能力。​​二、20只机器人概念中报预增股分析​​1.南方精工：预增32215.50%​布局人形机器人核心部件，自主研发柔性轴承、行星滚柱丝杠，产品获特斯拉认可，已实现商业化，人形机器人样品订单交付+汽车轴承业务复苏，机器人业务营收占比提升至15%。2.华宏科技：预增3384.71%高性能钕铁硼永磁体核心供应商，产品适配工业机器人、人形机器人关节电机；稀土回收技术降低成本30%，形成“回收-加工-销售”闭环。机器人电机磁材订单同比增长170%。3.锋龙股份：预增2169.98%智能控制系统+园林机械机器人，海外订单同比增长170%，市占率超30%。割草机器人欧洲市场爆发+国内市政绿化自动化需求提升。4.容知日新：预增2103.61%AI+智慧矿山龙头，“灵雀”智能巡检机器人覆盖煤炭、电力巡检场景；设备智能运维平台适配工业机器人故障诊断。煤炭智能化改造政策推动+巡检机器人订单翻倍。5.硕贝德：预增947.88%微型化天线+散热模组，为送餐机器人、信息查询机器人批量供货。服务机器人出货量同比增长220%+液冷服务器散热业务贡献增量。6.高德红外：预增846.03%红外热成像+声学云台集成技术，适配机器人导航避障；布局人形机器人“感官-大脑-执行”闭环。电力运维机器人订单增长150%+军工红外设备需求放量。7.科陆电子：预增604.15%复合机器人，应用于自动化生产线、仓储分拣场景；智能电网业务为机器人提供能源管理支持。新能源仓储自动化需求激增+电网配套订单复苏。8.南都物业：预增508.77%与云象机器人合作部署清洁机器人，探索四足机器人巡检、配送；智慧社区平台接入机器人服务生态。物业智能化改造提速+清洁机器人批量落地。9.天娱数科：预增429.41%3D具身智能数据集+空间智能MaaS平台，赋能人形机器人环境感知与任务执行；战略投资芯明。AI大模型训练数据需求+人形机器人算法服务收入增长。10.宏英智能：预增410.12%车载监控+工业控制，为AGV机器人提供操作界面与远程控制方案；产品适配工程机械自动化改造。物流AGV订单增长130%+矿山机械智能化升级需求。11.远大智能：预增371.91%电梯制造+子公司沈阳远大智能高科专注工业/服务机器人研发，覆盖焊接、装配场景。电梯配套机器人订单+工业机器人替换潮。12.渤海汽车：预增363.77%汽车零部件+布局新能源汽车换电机器人，适配车企自动化产线需求。换电机器人订单落地+传统底盘业务复苏。13.骏亚科技：预增338.64%汽车电子+工业控制板，为机器人控制器提供PCB配套；产品适配人形机器人信号传输模块。机器人电控系统订单增长160%+汽车电子国产替代加速。14.四川金顶：预增328.45%水泥+智能矿山机器人，覆盖矿石搬运、破碎场景；算力中心建设为AI机器人提供数据支持。矿山自动化改造政策+西部算力中心基建需求。15.蓝科高新：预增316.26%石油装备+智能检测机器人，适配能源行业运维需求。油气管道智能化检测订单+海外市场拓展。16.泰豪科技：预增281.20%智能电力+军工电源，为机器人提供稳定能源供应；产品适配人形机器人电池管理系统。军工订单增长+民用储能业务放量。17.凤凰光学：预增276.39%光学镜头+智能巡检机器人，覆盖电力、铁路场景；车载镜头适配自动驾驶机器人，国网巡检机器人订单+车载镜头渗透率提升。18.春秋电子：预增273.39%消费电子结构件+机器人外壳，适配服务机器人外观设计需求。送餐机器人外壳订单增长190%+笔电结构件业务复苏。19.丰华股份：预增273.17%汽车零部件+智能家居机器人，覆盖扫地机、空气净化机器人结构件。小米生态链订单+汽车内饰件国产化替代。20.品茗科技：预增267.34%建筑信息化+智能安全帽，为工地巡检机器人提供数据支持；BIM平台适配机器人路径规划。智慧工地政策推动+建筑机器人试点项目落地。​​股市有风险投资需谨慎

人工智能的发展正在加剧能力分化，​​会提问的人将获得更大优势​​。去年深度求索（DeepSeek）刚推出时，马伯庸与两位朋友进行了对比实验：结果是：​​笼统提问效果差​​，​​精准提问才能激发潜力​​。作家马伯庸也就AI生成进行了一个实验，他为此设定了一个具体框架：主题：敦煌壁画隐藏宝藏线索。人物：两男一女（野心家、身世复杂者、文化保护学者）。情节：合作→背叛→反击的三段式结构。AI生成的大纲超出预期，但最终胜出的是他的文学编辑——他的文学编辑通过持续优化提问，与AI形成创作闭环。通过这个实验我们可以得出这样的结论：：​​提问质量直接决定AI输出价值​​。未来不属于简单使用工具的人，而属于能通过精准提问激活AI潜力的问题设计者。

机器人公司中报大增260%以上的公司梳理！机器人板块中报业绩预增行情显著，128家机器人相关公司中报业绩预增，66家翻倍、28家预增超200%、4家预增超1000%。机器人产业链覆盖机械设备、汽车配件、新材料、自动化等多领域，中报预增的核心驱动因素包括：1.人形机器人量产加速：关节传动、永磁材料、传感器等核心部件需求激增；2.工业机器人替换潮：制造业自动化率提升，焊接、搬运机器人订单增长；3.服务机器人场景落地：配送、巡检、清洁机器人在物流、物业、矿山等领域规模化应用；4.AI+机器人技术融合：大模型赋能智能决策，3D感知、红外传感等技术提升机器人环境适应能力。二、20只机器人概念中报预增股分析1.南方精工：预增32215.50%布局人形机器人核心部件，自主研发柔性轴承、行星滚柱丝杠，产品获特斯拉认可，已实现商业化，人形机器人样品订单交付+汽车轴承业务复苏，机器人业务营收占比提升至15%。2.华宏科技：预增3384.71%高性能钕铁硼永磁体核心供应商，产品适配工业机器人、人形机器人关节电机；稀土回收技术降低成本30%，形成“回收-加工-销售”闭环。机器人电机磁材订单同比增长170%。3.锋龙股份：预增2169.98%智能控制系统+园林机械机器人，海外订单同比增长170%，市占率超30%。割草机器人欧洲市场爆发+国内市政绿化自动化需求提升。4.容知日新：预增2103.61%AI+智慧矿山龙头，“灵雀”智能巡检机器人覆盖煤炭、电力巡检场景；设备智能运维平台适配工业机器人故障诊断。煤炭智能化改造政策推动+巡检机器人订单翻倍。5.硕贝德：预增947.88%微型化天线+散热模组，为送餐机器人、信息查询机器人批量供货。服务机器人出货量同比增长220%+液冷服务器散热业务贡献增量。6.高德红外：预增846.03%红外热成像+声学云台集成技术，适配机器人导航避障；布局人形机器人“感官-大脑-执行”闭环。电力运维机器人订单增长150%+军工红外设备需求放量。7.科陆电子：预增604.15%复合机器人，应用于自动化生产线、仓储分拣场景；智能电网业务为机器人提供能源管理支持。新能源仓储自动化需求激增+电网配套订单复苏。8.南都物业：预增508.77%与云象机器人合作部署清洁机器人，探索四足机器人巡检、配送；智慧社区平台接入机器人服务生态。物业智能化改造提速+清洁机器人批量落地。9.天娱数科：预增429.41%3D具身智能数据集+空间智能MaaS平台，赋能人形机器人环境感知与任务执行；战略投资芯明。AI大模型训练数据需求+人形机器人算法服务收入增长。10.宏英智能：预增410.12%车载监控+工业控制，为AGV机器人提供操作界面与远程控制方案；产品适配工程机械自动化改造。物流AGV订单增长130%+矿山机械智能化升级需求。11.远大智能：预增371.91%电梯制造+子公司沈阳远大智能高科专注工业/服务机器人研发，覆盖焊接、装配场景。电梯配套机器人订单+工业机器人替换潮。12.渤海汽车：预增363.77%汽车零部件+布局新能源汽车换电机器人，适配车企自动化产线需求。换电机器人订单落地+传统底盘业务复苏。13.骏亚科技：预增338.64%汽车电子+工业控制板，为机器人控制器提供PCB配套；产品适配人形机器人信号传输模块。机器人电控系统订单增长160%+汽车电子国产替代加速。14.四川金顶：预增328.45%水泥+智能矿山机器人，覆盖矿石搬运、破碎场景；算力中心建设为AI机器人提供数据支持。矿山自动化改造政策+西部算力中心基建需求。15.蓝科高新：预增316.26%石油装备+智能检测机器人，适配能源行业运维需求。油气管道智能化检测订单+海外市场拓展。16.泰豪科技：预增281.20%智能电力+军工电源，为机器人提供稳定能源供应；产品适配人形机器人电池管理系统。军工订单增长+民用储能业务放量。17.凤凰光学：预增276.39%光学镜头+智能巡检机器人，覆盖电力、铁路场景；车载镜头适配自动驾驶机器人，国网巡检机器人订单+车载镜头渗透率提升。18.春秋电子：预增273.39%消费电子结构件+机器人外壳，适配服务机器人外观设计需求。送餐机器人外壳订单增长190%+笔电结构件业务复苏。19.丰华股份：预增273.17%汽车零部件+智能家居机器人，覆盖扫地机、空气净化机器人结构件。小米生态链订单+汽车内饰件国产化替代。20.品茗科技：预增267.34%建筑信息化+智能安全帽，为工地巡检机器人提供数据支持；BIM平台适配机器人路径规划。智慧工地政策推动+建筑机器人试点项目落地。股市有风险投资需谨慎

-算力领域：中科曙光（603019），液冷技术领先，市占率高，参与国家算力网络建设。浪潮信息（000977），全球AI服务器市占率高，液冷技术有优势。-芯片与算法领域：寒武纪（688256），国产AI芯片标杆，产品适配大模型。科大讯飞（002230），语音识别领先，星火大模型应用广泛。-通信领域：中兴通讯（000063），5G专利数全球第五，通信设备技术实力强。中际旭创（300308），全球800G光模块市占率高，光通信技术领先。注：仅作交流，不构成投资建议！

人工智能的发展将会超出很多人的想象！大量的工作都可以被替代！不单单是我们现在能够看到的简单体力劳动的，比如搬运，具有一定技术含量的司机，包括我们看到的这个做煎饼果子的机器人，从和面、摊饼、刷酱、翻面、加料、折饼、装袋全部自动完成。事实上，人工智能同样替代了部分看似高大上的科研工作。目前已经开发出的机器化学家，如荷兰的AI化学机器人RoboChem不仅能够独立完成实验揉作，还能自行规划实验流程和策略，不仅高能还全能，可以大大提高实验效率，对于制药等行业将会产生重大影响。国内某著名高校已经实现了无人操作的实验平台。未来将会有大量的现有工作被机器人取代，那人该干什么呢？我们或许也不用太悲观，大不了领点社保干自己喜欢干的事呗。